W siedem miesięcy 15,6% więcej

Przyrost środków w minionym miesiącu to przede wszystkim zasługa wyniku zarządzania. Wg raportu blisko 2/3 funduszy zakończyło miesiąc z zyskiem. Wynikom sprzyjała lepsza koniunktura na rynku akcji i przebudzenie indeksów z GPW. Notowania indeksu szerokiego rynku wzrosły o prawie 5,0%. W zeszłym miesiącu ponownie najlepiej wyglądała sytuacja w sektorze średnich przedsiębiorstw – mWIG40 zyskał 5,3%. Indeks WIG20, grupujący 20 spółek o największej kapitalizacji, wzrósł po raz drugi w tym roku, tym razem o 3,6%. Najsłabiej zachowywały się kursy akcji najmniejszych podmiotów, miesięczna stopa zwrotu sWIG80 nie przekroczyła 2%.

Duży wpływ na wzrost wartości aktywów netto funduszy miało również dodatnie saldo wpłat i wypłat. Według szacunków Analiz Online, lipcowy bilans sprzedaży wyniósł blisko 0,9 mld zł i odpowiadał za jedną trzecią przyrostu środków. Do wzrostu wartości aktywów w największym stopniu przyczyniły się więc fundusze inwestujące co najmniej część środków na rynku akcji. O 1,3 mld zł, czyli 5,1%, wzrosła wartość aktywów funduszy akcyjnych. Było to spowodowane zarówno bardzo dobrym wynikiem zarządzania, jak i wysokim bilansem sprzedaży. W konsekwencji pod względem udziału w rynku (15,9%) fundusze akcyjne przegoniły rozwiązania aktywów niepublicznych. Obecnie stanowią drugi najpopularniejszy segment, za funduszami dłużnymi.

O ponad 500 mln zł, czyli o 2,6%, zwiększyły się z kolei aktywa funduszy mieszanych. To największy przyrost środków w tym segmencie od prawie trzech lat, czyli od września 2010 r. Mimo to, udział w rynku segmentu rozwiązań inwestujących zarówno w akcje, jak i obligacje, nie uległ większym zmianom i nadal nie przekracza 12%.